2017年12月23日上午9:00，美国堪萨斯大学经济系蔡宗武教授在英国威廉希尔唯一官网邵逸夫科学馆第五会议室为我院师生做了题为“Models on Testing Predictability of Asset Returns”的主题报告。报告主要介绍了测量资产回报率预测水平的相关内容，涉及了蔡教授最近主要的研究成果，并对这一领域未来的发展前景进行了探讨。

蔡宗武教授首先对文章的动机进行介绍，从Campbell and Yogo 2006年在JFE上发表的文章开始谈起，介绍了Bonferroni方法，加权实证似然方法，IVX 方法，动态方法等传统计量方法及其不足之处。然后重点介绍了自己的部分研究成果，包括使用双权重稳健性方法的定量回归，Models for Time-Varying， Coefficients Nonparametric Models等。

报告最后，蔡教授针对现有研究提出了一系列值得思考的问题，如能否在现有基础上建立克服更多问题的模型，是否可以建立与Zhou test相似的新模型以解决问题等。

整场报告会，蔡宗武教授在分享自己最新研究成果的同时，多次与在座师生互动，令在座师生获益匪浅。